Reestructuración del arrendador de aeronaves para prestamistas garantizados
Fundada en 1990, Nordic Aviation Capital se convirtió en el mayor actor en el sector del arrendamiento de aeronaves regionales, incluidos turbohélices y aviones regionales. Con una cartera diversa y una base de clientes global, NAC disfrutó de un crecimiento constante durante décadas. Sin embargo, el inicio de la pandemia de COVID-19 en 2020 afectó gravemente a la industria de la aviación, lo que provocó una caída en picado de la demanda de viajes aéreos, la inmovilización de flotas y tensiones financieras para las aerolíneas y los arrendadores, incluida NAC.
Nuestro enfoque
Junto con otros asesores legales y financieros, Alton asesoró al grupo de acreedores en la bancarrota del Capítulo 11 de NAC, con activos valorados muy por encima de los $6 mil millones de dólares, incluidos BNP, Deutsche Bank, Development Bank of Japan, Export Development Canada, Investec, JP Morgan. , Korea Development Bank, MUFG, New York Life y Silver Point Capital junto con otros prestamistas en el marco de líneas de crédito sindicadas.
Los financiamientos garantizados incluyeron préstamos directos, arrendamientos financieros, financiamientos JOLCO y financiamientos respaldados por Export Credit, y estaban asociados con una flota de 190 aviones regionales a reacción y turbohélice.
Al finalizar la reestructuración, algunas aeronaves permanecieron dentro del grupo NAC en términos reestructurados, mientras que otras aeronaves pasaron al control de grupos acreedores que eligieron salir del negocio NAC.
El alcance del mandato de Alton era amplio e incluía, pero no se limitaba a:
- Evaluar de forma independiente los créditos del arrendatario, los arrendamientos y los activos de la aeronave y los arrendamientos que formaron garantía para los prestamistas.
- Realización de previsiones de flujo de caja en tierra y valoraciones de la aeronave.
- Evaluar el plan de negocios y la estrategia del nuevo equipo gerencial
- Asesorar a los clientes sobre las ventajas de capitalizar o salir
- Venta de diecisiete aviones en dos silos financiados por JOLCO
- Trabajando en múltiples negociaciones, enmiendas y nuevas estructuras de financiamiento
- Identificar, solicitar ofertas y negociar términos de administradores alternativos y proveedores de servicios corporativos para salir de los silos
- Apoyar la transición de aeronaves a nuevos proveedores
Resultado exitoso
Al tomar medidas para abordar las situaciones únicas asociadas con cada activo, arrendamiento y silo de deuda, los prestamistas garantizados de NAC asesorados por Alton maximizaron sus recuperaciones en medio de las difíciles circunstancias.
