担保権者のための航空機リース会社の再編
1990年に設立されたNordic Aviation Capitalは、ターボプロップ機やリージョナルジェット機を含むリージョナル航空機リース部門で最大の企業となりました。多様なポートフォリオと世界的な顧客基盤を持つNACは、数十年にわたって着実な成長を遂げてきました。しかし、2020年に発生したCOVID-19パンデミックは航空業界に深刻な影響を及ぼし、航空旅行の需要が急落し、航空機の運航停止、NACを含む航空会社やリース会社への財政的負担につながりました。
私たちのアプローチ
アルトンは、他の法律顧問や財務顧問とともに、NACの第11章破産における債権者グループに助言を提供した。債権者グループの資産価値は1兆4,600億米ドルをはるかに超えており、その中にはBNP、ドイツ銀行、日本政策投資銀行、カナダ輸出振興公社、インベステック、JPモルガン、韓国開発銀行、三菱UFJフィナンシャルグループ、ニューヨーク生命、シルバーポイントキャピタル、およびシンジケート融資枠による他の貸し手が含まれていた。
担保付融資には直接融資、ファイナンスリース、JOLCO融資、輸出信用支援融資が含まれ、190機のリージョナルジェット機とターボプロップ機に関連していた。
再編の終了時、一部の航空機は再編条件で NAC グループ内に残りましたが、他の航空機は NAC 事業から撤退することを選択した債権者グループの管理に移行しました。
アルトンの任務の範囲は広く、以下が含まれますが、これらに限定されません。
- 借手のクレジット、リース、航空機および貸し手の担保となったリースの資産を独立して評価する
- 根拠のあるキャッシュフロー予測と航空機の評価の実行
- 新経営陣の事業計画と戦略の評価
- 株式化または撤退のメリットについてクライアントにアドバイスする
- JOLCOが融資した2つのサイロで17機の航空機を販売
- 複数の交渉、修正、新しい資金調達構造に取り組んでいます
- サイロ化を解消するための代替サービサーや法人サービスプロバイダーの特定、入札の勧誘、条件交渉
- 航空機の新しいサービサーへの移行をサポート
良い成果
各資産、リース、債務サイロに関連する固有の状況に対処するための対策を講じることで、アルトンのアドバイスを受けた NAC の担保付き貸し手は、困難な状況の中で回収を最大化しました。
